Представители Московской биржи 25 сентября приняли участие в форуме о возможностях сибирских компаний на фондовом рынке России «Сибирь покоряет: инвестиции в бизнес региона на рынках капитала». В деловой программе обсуждались ключевые вопросы — от долгового рынка до IPO и работы с инвесторами.
Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами Московской биржи, в ходе сессии «IPO: подготовка, сделка и длительное плавание» рассказала о важности корпоративной зрелости для любой компании независимо от её статуса (частная или публичная). Корпоративно зрелый бизнес находится в одном шаге от IPO, тогда как другим компаниям могут потребоваться годы на подготовку к нему. Среди маркеров «корпоративного здоровья» бизнеса она выделила систему корпоративного управления, наличие отчетности по МСФО и надежного аудитора. «Московская биржа ожидает от эмитентов, в первую очередь, соответствия запросам инвесторов», — подчеркнула Наталья Логинова.
Дмитрий Таскин, директор по развитию первичного рынка облигаций Московской биржи, выступил в сессии «Долговые инструменты для среднего бизнеса». Он рассказал, как устроен путь эмитента по выходу на Московскую биржу с долговыми бумагами, какими преимуществами для малого и среднего бизнеса обладают коммерческие и биржевые облигации, а также как размещения облигаций могут помочь при подготовке к последующему выходу на IPO: «Выпуск облигаций дает компаниям дополнительную ценность, позволяя получить беззалоговое финансирование, диверсифицировать источники заимствования, сформировать публичную историю и получить рыночную оценку кредитного качества эмитента». В рамках Сектора Роста Московской биржи эмитентам МСП доступны государственные инструменты поддержки в форме субсидирования части понесенных затрат при выпуске облигаций. Дмитрий Таскин также описал портрет потенциального эмитента биржевых облигаций: компания должна работать не менее 3 лет, иметь безубыточный бизнес, устойчивые рыночные позиции, кредитный рейтинг. Годовая выручка должна составлять не менее 120 млн рублей, а минимальный объем выпуска облигаций — 50 млн рублей.
Филипп Бабенко, директор по управлению фондами прямых инвестиций Московской биржи, выступил в заключительной сессии дня — «А деньги где? Диалог с представителями институциональных инвесторов, УК и инфраструктуры» и рассказал об инструментах Московской биржи для компаний на непубличной стадии развитии, в том числе о важности развития российской отрасли фондов прямых инвестиций. «Мировой опыт говорит, что частный капитал может выступать фабрикой по производству бизнесов. Привлечение институционального инвестора может помочь растущему бизнесу улучшить стратегическое позиционирование в своей отрасли, оптимизировать бизнес-модель, найти новые точки роста и заложить фундамент для будущей публичной истории», — отметил он.
Московская биржа — крупнейшая российская биржа, единственная в России многофункциональная площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. В состав Группы «Московская Биржа» входят центральный депозитарий, а также клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет Московской бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и посттрейдинговых услуг.